互联网金融中资产证券化法律风险与防范

互联网金融中资产证券化法律风险与防范

作者：李静芹

来源：《行政事业资产与财务》2020年第08期

摘要：为寻求资产发展新路径、优化社会资本资源配置，互联网金融资产证券化逐渐成

为资产业务新的发展模式。但互联网的复杂性及不完善的法律规章制度，使得互联网金融与资

产证券化的结合在法律方面存在较多风险。本文通过研究其存在的法律风险，提出相应的防范

措施，为互联网金融下资产证券化的发展扫清障碍。

关键词：资产证券化;法律风险;防范

互联网的发展为金融行业带来了新的发展方向，互联网金融已成为金融行业新的发展模

式。但由于我国互联网金融发展时间较短，尚未形成相应的规模庞大的优质资产。因此，作为

互联网金融服务发展的产物，互联网金融下的资产证券化发展同样较为受限。为促进互联网金

融中资产证券化的稳定高效发展，分析目前互联网金融下资产证券化存在的法律风险及对策成

为当务之急。

一、互联网金融下资产证券化业务开展的必要性

“互联网+资产证券化”模式作为互联网金融与资产证券化有机结合的全新的服务模式，为

互联网金融开辟了全新的发展道路，具有良好的发展前景。开展互联网金融下资产证券化业务

的必要性主要包括以下几点：一是互联网平台中优质沉淀小贷资产得以激发活力，使互联网金

融进入资金良性循环状态，促进互联网金融市场的良好发展;二是互联网金融下的资产证券化

为占中国企业市场90%以上的中小型企业带来更多的融资可能性，在改变以往中小型企业贷款

极为受限的同时，为中小型企业进行深入改革、不断发展提供了强大的动力;三是开展互联网

金融下的资产证券化改变了传统融资模式主导金融市场的状况，提高了金融市场直接融资的占

比，为互联网金融市场直接带来充足的资本资源的同时，节约了金融市场融资的时间成本，在

一定程度上解决了互联网金融的融资难题，有效降低了互联网金融的风险，资产证券化被公认

为是防范互联网金融法律风险的有效措施之一。

二、互联网金融下资产证券化存在的法律风险

1.金融资产“真实出售”不明确

由于国内的金融市场发展仍处于初期阶段，相关法律法规体系仍不成熟，加上目前资产证

券化在我国的发展规模较小，管理不到位，国家颁布的规章制度仅对资产证券化市场进行了试

点管理，尚未进行普及。但就资产证券化本身而言，复杂的交易过程及广泛的交易范围使得国

家推出的试点管理对资产证券化交易过程中出现的各种问题无法发挥应有的作用。其中，资产